奧普家居股份有限公司是國內(nèi)衛(wèi)浴產(chǎn)品的知名品牌，公司產(chǎn)品系列從浴霸、集成吊頂逐步擴展至廚電、照明和晾衣架等。該公司已于近日通過了證監(jiān)會發(fā)審委的審核，但是詳細分析奧普家居公開發(fā)布的信息，卻仍然存在二大疑點：
根據(jù)招股書第195頁披露，“浙江來斯奧電氣有限公司”在報告期內(nèi)一直都是奧普家居的第一大OEM生產(chǎn)商，來自奧普家居的采購金額大致占該公司三分之一的業(yè)務量;招股書披露奧普家居與該公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
根據(jù)公開信息顯示，“浙江來斯奧電氣有限公司”的法人代表、實際控制人為姚松良，此人還曾擔任過“浙江勁康電器科技有限公司”的法人代表，“浙江勁康電器科技有限公司”曾是奧普家居的子公司，注冊于2013年12月、注銷于2015年6月。針對上述信息，特別是奧普家居曾投資過子公司“浙江勁康電器科技有限公司”并注銷等信息，招股書并未作出披露。
不僅如此，“浙江來斯奧電氣有限公司”的子公司之一為“嘉興松尚電器有限公司”，這家公司的其他股東包括唐國富、唐民強。唐國富曾擔任“浙江勁康電器科技有限公司”的總經(jīng)理，目前還是奧普家居子公司嘉興勁達的參股股東、董事總經(jīng)理，以及奧普家居另外一家核心OEM生產(chǎn)商“浙江勁源科技發(fā)展有限公司”的實際控制人。
綜合上述信息，“浙江來斯奧電氣有限公司”的實際控制人姚松良，與嘉興勁達的董事總經(jīng)理唐國富之間構(gòu)成利益一致人，且與奧普家居存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
與此同時，根據(jù)招股書披露，奧普家居的主要經(jīng)銷商當中，有11家被奧普家居的“前員工”控制，這些前員工離職時間大部分分布在2013年至2016年，離職前在奧普家居擔任的職務多是大區(qū)分公司經(jīng)理等。
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)披露，這11家具有“前員工” 背景的經(jīng)銷商數(shù)量上僅占到全部778家經(jīng)銷商的1.41%，但是銷售金額在報告期內(nèi)則分別為1.51億元、1.81億元、2.43億元、1.40億元，占經(jīng)銷商渠道銷售總額比例分別為18.36%、17.66%、17.99%、19.83%。也即，這11家“前員工”背景的經(jīng)銷商，銷售能力遠遠超過其他獨立經(jīng)銷商，這也令人懷疑奧普家居存在向“前員工”背景的經(jīng)銷商進行利益傾斜，甚至是利益輸送。
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根據(jù)招股書披露的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)測算，奧普家居2017年度的人力成本實際支出金額達1.5億元以上，在正常的會計核算邏輯下，人力成本將按照支出類型計入到主營業(yè)務成本、銷售費用、管理費用和技術(shù)開發(fā)費當中。
招股書同時還披露，奧普家居2017年計入到銷售費用、管理費用和技術(shù)開發(fā)費當中的人力成本分別為0.75億元、0.24億元和0.29億元，合計大致為1.3億元，進而對應著計入到主營業(yè)務成本中的人力成本約在兩千萬元以上。
但是根據(jù)招股書第266頁披露的主營業(yè)務成本構(gòu)成數(shù)據(jù)，幾乎全部以原材料采購和成本采購來構(gòu)成，那么計入到主營業(yè)務成本中的人力成本支出體現(xiàn)在哪里?這同樣是值得懷疑的。
(作者：陳超 田剛 原標題：奧普家居隱瞞供應商關(guān)聯(lián)關(guān)系，人力成本核算混亂)
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